Governance and coordination of business cartels

Abstract

This research proposes an exploratory analysis of the dynamics of governance and coordination within business cartels, which enable the stability of these organizations outside the realm of formal legal control and despite the threat of cheating and detection. To this end, a case study was conducted to examine how informal mechanisms contribute to stability in 13 Colombian business cartels. The results underscore that explaining cartel stability requires considering social and economic mechanisms that induce trust, ranging from negotiation to coercion. These combined mechanisms contribute to maintaining cohesion and compliance with agreements within the cartel. The management of business cartels presents two main approaches: an economic approach and a social approach. The economic approach is based on distrust among parties and the need to implement monitoring and retaliatory mechanisms. The social approach highlights mutual trust, negotiation, and mediation for conflict resolution, thereby fostering cooperation.

Esta investigación propone un análisis exploratorio sobre las dinámicas de la gobernanza y la coordinación de los carteles empresariales que permiten la estabilidad de estas organizaciones, fuera del ámbito del control legal formal y a pesar de la amenaza de hacer trampas y ser detectados. Para este fin, se tomó como estudio de caso como los mecanismos informales ayudan a la estabilidad en 13 carteles empresariales colombianos. Los resultados subrayan que, para explicar la estabilidad de los carteles hay que tener en cuenta los mecanismos sociales y económicos que inducen la confianza que van desde la negociación hasta la coerción, estos mecanismos combinados contribuyen a mantener la cohesión y el cumplimiento de los acuerdos dentro del cartel. La gestión de los carteles empresariales presenta dos enfoques principales: uno económico y otro social. El enfoque económico se basa en la desconfianza entre las partes y la necesidad de aplicar mecanismos de supervisión y represalias. El enfoque social destaca la confianza mutua, la negociación y la medición para la resolución de conflictos para así fomentar la cooperación.