Credit scoring and risk management in islamic banking: the case of Al Etihad Credit Bureau

Abstract

This current research aims to assess the performance of Al Etihad Credit Bureau (AECB) operating in the United Arab Emirates (U.A.E.) in reducing credit risk in the Islamic banking model. The research aims to clarify the effects of credit scores on credit risk management in Islamic banks and the extent of adopting Islamic banks of these ratings when evaluating the borrowers. The study was done based on a primary qualitative research method where six top managers from AECB and nine managers from UAE’s Islamic banks who are involved with credits within the bank were interviewed using a structured interviews approach. It was found that Islamic banks perceive AECB services and products as useful for credit scoring and risk management as a supplement to their internal subjective rules and guides. AECB applies the same rating across banks and financial institutions in the UAE. The study has implications for Islamic banks, AECB, and financial policymakers in the UAE.

Esta investigación tiene como objetivo evaluar el desempeño de Al Etihad Credit Bureau (AECB) que opera en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) en la reducción del riesgo crediticio en el modelo bancario islámico. La investigación tiene como objetivo aclarar los efectos de las calificaciones crediticias en la gestión del riesgo crediticio en los bancos islámicos y el alcance de la adopción de estas calificaciones por parte de los bancos islámicos al evaluar a los prestatarios. El estudio se realizó sobre la base de un método de investigación cualitativo primario en el que se entrevistó a seis altos directivos de AECB y nueve directivos de bancos islámicos de los EAU que están involucrados en créditos dentro del banco mediante un enfoque de entrevistas estructuradas. Se encontró que los bancos islámicos perciben los servicios y productos de AECB como útiles para la calificación crediticia y la gestión de riesgos como complemento a sus reglas y guías subjetivas internas. El estudio tiene implicaciones para los bancos islámicos, AECB y los encargados de formular políticas financieras en los EAU.