Impact of Liquidity Management on Profitability: An Empirical Analysis in Private Sector Banks of India

Abstract

This paper makes an attempt to explain the impact of liquidity management on the profitability of private sector banks in India. For this purpose, 10 private sector banks have been considered for the period from 2013 to 2017. Cash-Deposit Ratio (CDR), Credit-Deposit Ratio (CRDR) and Investment-Deposit Ratio (IDR) have been used as independent variables to denote the liquidity management of the banks, while Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE) have been used as dependent variables for the profitability of the banks. It is found that there is a significant negative effect of CDR and IDR on ROA. However, in the case of ROE, it is found that there is no significant relationship between banks’ profitability and liquidity taking all the variables into consideration with respect to all the selected commercial banks in India. This leads to the conclusion that the commercial banks can focus on increasing their profitability without affecting their liquidity and vice versa.

Este documento intenta explicar el impacto de la gestión de la liquidez en la rentabilidad de los bancos del sector privado en la India. Para este propósito, se han considerado 10 bancos del sector privado para el período de 2013 a 2017. Se han utilizado la Tasa de Depósito en Efectivo (CDR), la Tasa de Crédito-Depósito (CRDR) y la Razón de Inversión-Depósito (IDR) como variables independientes para denotar la gestión de liquidez de los bancos, mientras que el Retorno sobre Activos (ROA) y el Retorno sobre Patrimonio (ROE) se han utilizado como variables dependientes para la rentabilidad de los bancos. Se ha encontrado que hay un efecto negativo significativo de CDR e IDR en ROA. Sin embargo, en el caso de ROE, se encuentra que no existe una relación significativa entre la rentabilidad de los bancos y la liquidez, teniendo en cuenta todas las variables con respecto a todos los bancos comerciales seleccionados en la India. Esto lleva a la conclusión de que los bancos comerciales pueden centrarse en aumentar su rentabilidad sin afectar su liquidez y viceversa.