Financial literacy and competitive advantage: SME strategy in reducing business risk

Abstract

The objective of this research is to explain the factors that affect the competitiveness of SMEs in Makassar. This research uses primary and secondary data collected through questionnaires and publications related to SME. The research sample was 60 SME obtained by using purposive sampling. The results of the study show that financial literacy can improve competitiveness through capital structure policies. Financial literacy also can improve risk management through capital structure policies.

El objetivo de esta investigación es explicar los factores que afectan la competitividad de las PYME en Makassar. Esta investigación utiliza datos primarios y secundarios recopilados a través de cuestionarios y publicaciones relacionadas con las PYME. La muestra de investigación fue de 60 PYME obtenidas mediante muestreo intencional. Los resultados del estudio muestran que la educación financiera puede mejorar la competitividad a través de políticas de estructura de capital. La educación financiera también puede mejorar la gestión de riesgos a través de políticas de estructura de capital.