Modelo de gobernanza financiera para el otorgamiento de créditos en pequeñas y medianas empresas

Abstract

El objetivo del estudio es diseñar un modelo de gobernanza financiera como instrumento de apoyo para que las pequeñas y medianas empresas manufactureras de la ciudad de Cuenca, Ecuador, logren cumplir con los requisitos solicitados por las instituciones financieras para el otorgamiento de créditos financieros, a través del análisis de diferentes variables. En lo metodológico, la investigación es de tipo explicativo, con enfoque cuantitativo. Se desarrolla el método inductivo, donde se estudia cada empresa para posteriormente analizarla a nivel de sector. Se formulan hipótesis que sirven como base para debates teóricos, los cuales surgen de la revisión y análisis de revistas científicas de gran relevancia, con el propósito de encontrar respuestas a las relaciones establecidas en la investigación. Se proyectan datos cuantitativos a través de ecuaciones estructurales con mínimos cuadrados utilizando el software SmartPLS4. Se valoran las incidencias positivas y significativas entre el cumplimiento de requisitos bancarios y el otorgamiento de créditos (0.801; p-value ≤ 0.05) y este mismo con la toma de decisiones (0.818; p-value ≤ 0.05). Se confirman relaciones entre la gobernanza financiera y la planificación financiera (0.817; p-value ≤ 0.05), y esta última con el cumplimiento de requisitos bancarios (0.155; p-value ≤ 0.05). Existen opciones para el cumplimiento de requisitos bancarios a partir de la planificación financiera que conlleva una mejor toma de decisiones. A pesar de ello, las relaciones entre la gobernanza financiera y el cumplimiento de requisitos bancarios no resultaron relevantes.

The objective of the study is to design a financial governance model as a support instrument so that small and medium-sized manufacturing companies in the city of Cuenca-Ecuador can comply with the requirements requested by financial institutions for the granting of financial credits, through of the analysis of different variables. Methodologically, the research is explanatory, with a quantitative approach, the inductive method is developed, where each company is studied to later analyze it at the sector level. Hypotheses are formulated that serve as a basis for theoretical debates, which arise from the review and analysis of highly relevant scientific journals, with the purpose of finding answers to the relationships established in the research. Quantitative data are projected through structural equations with least squares using SmartPLS4 software. The positive and significant incidences between compliance with banking requirements and the granting of credits (0.801; p-value ≤ 0.05) and this same with decision making (0.818; p-value ≤ 0.05) are assessed. Relationships are confirmed between financial governance and financial planning (0.817; p-value ≤ 0.05), and the latter with compliance with banking requirements (0.155; p-value ≤ 0.05). There are options for compliance with banking requirements based on financial planning that leads to better decision making. Despite this, the relationships between financial governance and compliance with banking requirements were not relevant.