Relaciones de causalidad entre el crédito bancario al sector privado, depósitos totales y Producto Interno Bruto en Ecuador

Abstract

La investigación estuvo orientada a determinar la relación entre el crédito privado, depósitos totales y el producto interno bruto en la economía del Ecuador. El estudio se contextualiza en el enfoque epistemológico cuantitativo, el paradigma positivista. El tipo de investigación es correlacional, apoyado de un diseño documental, no experimental, retrospectivo y longitudinal, tomando como fuente de información los datos trimestrales del Banco Central, en el período 2007-2022. Para el procesamiento de la data se utilizó la prueba de causalidad de Granger, que permitió la determinación de las relaciones de corto y largo plazo en el período 2007T1-2022T3. Luego se complementó el análisis con la prueba Engle-Granger de Cointegración para verificar la existencia de relación a largo plazo entre las variables y estimar el vector de cointegración, validándolo mediante el cumplimiento de los supuestos de Gauss-Markov. Los resultados muestran que no existe una causalidad bidireccional entre las variables sujetas a estudio, pero sí están cointegradas a largo plazo a nivel de sus tasas de crecimiento, ya que las mismas no son estacionarias y se transformaron en integradas de orden (1). Esto se debe al bajo porcentaje del crédito al sector privado con respecto al PIB, sobre todo el destinado a actividades productivas, y se refleja en la minúscula participación del PIB del sector financiero en el PIB total, pasando del 2,55 % en 2007 al 3,59 % en 2019

The investigation was oriented to determine the relationship between private credit, total deposits and gross domestic product in the economy of Ecuador. The study is contextualized in the quantitative epistemological approach, the positivist paradigm. The type of research is correlational, supported by a documentary, non-experimental, retrospective and longitudinal design, taking as a source of information the quarterly data of the Central Bank, in the period 2007-2022. For data processing, the Granger causality test was used, which allowed the determination of short- and long-term relationships in the period 2007T1-2022T3, to later complement the analysis with the Engle-Granger Cointegration test to verify the existence of a long-term relationship between the variables to estimate the cointegration vector and validate it by fulfilling the Gauss-Markov assumptions. The results show that there is no bidirectional causality between the variables under study, but they are cointegrated in the long term at the level of their growth rates, since they are not stationary and have become integrated of order (1), this should to the low percentage of credit to the private sector with respect to GDP, even more so that allocated to productive activities, this is reflected in the miniscule participation of the financial sector GDP in total GDP, going from 2.55% in 2007 to 3.59% in 2019.