Estimación del retorno de acciones y criptomonedas a través de un enfoque de volatilidad estocástica

Abstract

Las series de retornos financieros del mercado de , así como otros rendimientos financieros de alta frecuencia, se caracterizan por presentar colas pesadas en su distribución de frecuencias, ademas de presentar una alta curtosis y volatilidad alrededor de ellas. En este trabajo se ha propuesto emplear dos tipos de modelos sobre los rendimientos de las criptomonedas mas importantes, Bitcoin y Ether, y sobre los rendimientos de dos de las empresas mas importantes de finales del siglo XX y lo que va del siglo XXI, Apple y Google: los modelos autorregresivos de heterocedasticidad condicional (GARCH) y los modelos de volatilidad estocástica (SV), respectivamente.