An empirical examination of the relationship between foreign direct investment and agriculture regarding Türkiye

Abstract

This study examines the influence of Foreign Direct Investment (FDI) inflows on Türkiye’s agricultural sector over the period from 1970 to 2023. Using advanced econometric techniques, including the Augmented Dickey-Fuller (ADF) unit root test, Phillips-Perron (PP) unit root test, Autoregressive Distributed Lag (ARDL) co-integration test, and the Granger Causality test, this research aims to provide a comprehensive understanding of the long- and short-term dynamics between FDI and agricultural growth. The findings indicate that FDI plays a crucial role in enhancing Türkiye’s agricultural sector, particularly in the long run. The results suggest that foreign investment significantly contributes to agricultural growth by improving productivity, modernizing infrastructure, and facilitating technology transfer. However, in the short run, the impact of FDI was found to be statistically insignificant. This suggests that the benefits of FDI take time to materialize, largely due to structural challenges, policy implementation delays, and the time required for investments to translate into tangible sectoral improvements. Moreover, the Granger Causality test highlights a bidirectional relationship between FDI and agricultural expansion. While FDI inflows stimulate agricultural development by providing capital and technological advancements, a growing agricultural sector, in turn, attracts more foreign investors seeking profitable opportunities. This mutual reinforcement underscores the strategic importance of fostering a stable and investor-friendly environment to maximize FDI’s benefits. Given Türkiye’s increasing role in regional and global agricultural markets, sustaining FDI inflows can serve as a powerful tool for both agricultural and overall economic development. Policymakers should focus on enhancing investment security, reducing bureaucratic hurdles, and implementing targeted reforms to ensure that foreign investment effectively contributes to food security, rural employment, and the sector’s long-term resilience.

Este estudio examina la influencia de las entradas de inversión extranjera directa (IED) en el sector agrícola de Turquía durante el período comprendido entre 1970 y 2023. Mediante técnicas econométricas avanzadas, incluida la prueba de raíz unitaria de Dickey-Fuller aumentada (ADF), la prueba de raíz unitaria de Phillips-Perron (PP), la prueba de cointegración de retardo distribuido autorregresivo (ARDL) y la prueba de causalidad de Granger, esta investigación tiene como objetivo proporcionar una comprensión integral de la dinámica a largo y corto plazo entre la IED y el crecimiento agrícola del país. Los hallazgos indican que la IED desempeña un papel crucial en la mejora del sector agrícola de Turquía, particularmente en el largo plazo. Los resultados sugieren que la inversión extranjera contribuye significativamente al crecimiento agrícola al mejorar la productividad, modernizar la infraestructura y facilitar la transferencia de tecnología. Sin embargo, en el corto plazo se encontró que el impacto de la IED era estadísticamente no significativo. Esto sugiere que los beneficios de la IED tardan en materializarse, en gran medida debido a los desafíos estructurales, las demoras en la implementación de políticas y el tiempo que se requiere para que las inversiones se traduzcan en mejoras sectoriales tangibles. Además, la prueba de causalidad de Granger destaca una relación bidireccional entre la IED y la expansión agrícola. Si bien las entradas de IED estimulan el desarrollo agrícola al proporcionar capital y avances tecnológicos, un sector agrícola en crecimiento -a su vez- atrae a más inversores extranjeros que buscan oportunidades rentables. Este refuerzo mutuo subraya la importancia estratégica de fomentar un entorno estable y favorable a los inversores para maximizar los beneficios de la IED. Dado el papel cada vez mayor de Turquía en los mercados agrícolas regionales y mundiales, sostener las entradas de IED podría servir como una herramienta poderosa para el desarrollo agrícola y económico general. Por tanto, los responsables de las políticas deberían centrarse en mejorar la seguridad de la inversión, reducir los obstáculos burocráticos e implementar reformas específicas para garantizar que la inversión extranjera contribuya efectivamente a la seguridad alimentaria, el empleo rural y la resiliencia a largo plazo del sector.

Cette étude examine l'influence des flux d'investissement direct étranger (IDE) sur le secteur agricole turc au cours de la période allant de 1970 à 2023. En utilisant des techniques économétriques avancées, notamment le test de racine unitaire de Dickey-Fuller augmenté (ADF), le test de racine unitaire de Phillips-Perron (PP), le test de cointégration à décalage distribué autorégressif (ARDL) et le test de causalité de Granger, cette recherche vise à fournir une compréhension globale de la dynamique à long et à court terme entre l'IDE et la croissance agricole. Les résultats indiquent que l'IDE joue un rôle crucial dans l'amélioration du secteur agricole turc, en particulier à long terme. Les résultats suggèrent que l'investissement étranger contribue de manière significative à la croissance agricole en améliorant la productivité, en modernisant les infrastructures et en facilitant le transfert de technologie. Cependant, à court terme, l'impact de l'IDE s'est avéré statistiquement insignifiant. Cela suggère que les avantages des IDE prennent du temps à se matérialiser, en grande partie en raison des défis structurels, des retards dans la mise en œuvre des politiques et du temps nécessaire pour que les investissements se traduisent par des améliorations sectorielles tangibles. En outre, le test de causalité de Granger met en évidence une relation bidirectionnelle entre les IDE et l'expansion agricole. Alors que les flux d'IDE stimulent le développement agricole en fournissant des capitaux et des avancées technologiques, un secteur agricole en croissance, à son tour, attire davantage d'investisseurs étrangers à la recherche d'opportunités rentables. Ce renforcement mutuel souligne l'importance stratégique de favoriser un environnement stable et favorable aux investisseurs pour maximiser les avantages des IDE. Compte tenu du rôle croissant de la Turquie sur les marchés agricoles régionaux et mondiaux, le maintien des flux d'IDE peut servir d'outil puissant pour le développement agricole et économique global. Les décideurs politiques devraient se concentrer sur le renforcement de la sécurité des investissements, la réduction des obstacles bureaucratiques et la mise en œuvre de réformes ciblées pour garantir que les investissements étrangers contribuent efficacement à la sécurité alimentaire, à l'emploi rural et à la résilience à long terme du secteur.

Este estudo examina a influência dos fluxos de Investimento Direto Estrangeiro (IDE) no setor agrícola da Turquia no período de 1970 a 2023. Utilizando técnicas econométricas avançadas, incluindo o teste de raiz unitária Augmented Dickey-Fuller (ADF), o teste de raiz unitária Phillips-Perron (PP), o teste de cointegração Autoregressive Distributed Lag (ARDL) e o teste de Causalidade de Granger, esta investigação visa fornecer uma compreensão abrangente da dinâmica de longo e de curto prazo entre o IED crescimento agrícola. As conclusões indicam que o IDE desempenha um papel crucial na melhoria do sector agrícola da Turquia, especialmente a longo prazo. Os resultados sugerem que o investimento estrangeiro contribui significativamente para o crescimento agrícola ao melhorar a produtividade, modernizar as infraestruturas e facilitar a transferência de tecnologia. No entanto, no curto prazo, o impacto do IDE foi estatisticamente insignificante. Isto sugere que os benefícios do IDE levam tempo a materializar-se, em grande parte devido a desafios estruturais, atrasos na implementação de políticas e ao tempo necessário para que os investimentos se traduzam em melhorias sectoriais tangíveis. Além disso, o teste de Causalidade de Granger destaca uma relação bidirecional entre o IDE e a expansão agrícola. Enquanto os fluxos de IDE estimulam o desenvolvimento agrícola ao fornecer capital e avanços tecnológicos, um sector agrícola em crescimento, por sua vez, atrai mais investidores estrangeiros que procuram oportunidades lucrativas. Este reforço mútuo sublinha a importância estratégica de promover um ambiente estável e favorável aos investidores para maximizar os benefícios do IDE. Dado o crescente papel da Turquia nos mercados agrícolas regionais e globais, a sustentação dos fluxos de IDE pode servir como uma ferramenta poderosa para o desenvolvimento agrícola e económico geral. Os decisores políticos devem concentrar-se na melhoria da segurança do investimento, na redução dos obstáculos burocráticos e na implementação de reformas específicas para garantir que o investimento estrangeiro contribua eficazmente para a segurança alimentar, o emprego rural e a resiliência do sector a longo prazo.