LABOR ELASTICITY OF GROWTH BY SECTOR AND DEPARTMENT IN COLOMBIA: THE IMPORTANCE OF THE AGRICULTURAL EMPLOYMENT ELASTICITY

Abstract

The employment elasticity measures the employment generated per unit of economic growth. The general literature suggests that low elasticities in the agricultural sector, along with high elasticities in the other sectors are appropriate for pro-poor economic growth. This paper estimates the employment elasticities in Colombia at the national and departmental level, in general as well as by sector, and analyzes how they relate to certain socioeconomic variables. Main results show positive nation-wide elasticities, relatively lower in agriculture, suggesting a movement from lower to higher-productive jobs. Highly competitive regions show positive and large elasticities in manufacturing and services, while low competitive regions have large negative elasticities in the agricultural sector.

La elasticidad de empleo mide la cantidad de empleo generado por unidad de crecimiento económico. En general, la literatura sugiere que bajas elasticidades en el sector agrícola, conjuntamente con altas elasticidades en otros sectores, favorecen el crecimiento pro-pobres. Este artículo estima las elasticidades de empleo en Colombia a nivel nacional y departamental, en general y por sector, al tiempo que analiza su relación con algunas variables socioeconómicas. Los resultados muestran elasticidades positivas a nivel general, relativamente más bajas en agricultura lo que sugiere movimiento desde trabajos con baja productividad hacia trabajos más productivos. Regiones altamente competitivas muestran elasticidades altas y positivas en manufactura y servicios, mientras que regiones con bajos niveles de competitividad tienen altas elasticidades negativas en agricultura.

L'élasticité de l'emploi mesure la quantité d'emplois générés par unité de croissance économique. En général, la littérature suggère que les faibles élasticités du secteur agricole, conjuguées à des élasticités élevées dans d'autres secteurs, stimulent une croissance favorable chez les populations en situation de pauvreté. En ce sens, ce travail vise à évaluer les élasticités de l'emploi en Colombie aux niveaux national et départemental, en général et par secteur, ainsi qu'à analyser leur relation par rapport à variables socio-économiques sélectionnées. Les résultats montrent des élasticités positives à un niveau général, relativement plus faibles dans l'agriculture que dans d'autres secteurs économiques. Ce résultat-ci suggère un mouvement des emplois à faible productivité, vers des emplois plus productifs. Les régions très concurrentielles affichent des élasticités élevées et positives dans la fabrication et les services, tandis que les régions à faible niveau de compétitivité ont des élasticités négatives élevées dans l'agriculture.

A elasticidade do emprego mede a quantidade de emprego gerada por unidade de crescimento econômico. Em geral, a literatura sugere que baixas elasticidades no setor agrícola, juntamente com altas elasticidades em outros setores, favorecem o crescimento pró-pobre. Este artigo estima as elasticidades de emprego na Colômbia nos níveis nacional e departamental, em geral e por setor, e analisa sua relação com variáveis socioeconômicas. Os resultados mostram elasticidades positivas em um nível geral, relativamente baixo na agricultura, o que sugere a movimentação de empregos com baixa produtividade para empregos mais produtivos. Regiões altamente competitivas mostram elasticidades altas e positivas na manufatura e nos serviços, enquanto regiões com baixos níveis de competitividade têm elasticidades negativas elevadas na agricultura.