Did Competition Help to Achieve Positive Effects of Privatization?

Abstract

The article is devoted to finding the answer to the question whether competition helped to achieve positive effects of privatization. The objects of the research are economies in Central and Eastern Europe (CEE) and in the Commonwealth of Independent States (CIS) that have experienced significant changes in views and values due to changes in the economic system. The positive effects of competition are discussed with some application to privatization. Secondly, the authors use the findings of the researchers who tested the effects of competitive pressure in some of the transition economies. Thirdly, it is shown that the effects of competition may diverge in the short run and the long run. Then, there is evaluation of other factors, different from competition but crucial for the sustainable transition process. The article also contains the case that shows that it was possible to see positive effects of privatization even without competition. As a result of the research, the authors have come to the conclusion that competition was not just bringing some positive effects of privatization; it was the main source of positive outcomes for the transition economies that could be seen after a certain period of time.

El artículo está dedicado a encontrar la respuesta a la pregunta de si la competencia ayudó a lograr los efectos positivos de la privatización. Los objetivos de la investigación son las economías de Europa Central y Oriental (CEE) y de la Comunidad de Estados Independientes (CEI) que han experimentado cambios significativos en sus puntos de vista y valores debido a los cambios en el sistema económico. Los efectos positivos de la competencia se discuten con alguna aplicación a la privatización. En segundo lugar, los autores utilizan los hallazgos de los investigadores que probaron los efectos de la presión competitiva en algunas de las economías en transición. En tercer lugar, se muestra que los efectos de la competencia pueden divergir en el corto y largo plazo. Luego, se evalúan otros factores, diferentes de la competencia, pero cruciales para el proceso de transición sostenible. El artículo también contiene el caso que muestra que era posible ver los efectos positivos de la privatización incluso sin competencia. Como resultado de la investigación, los autores llegaron a la conclusión de que la competencia no solo generaba algunos efectos positivos de la privatización; era la principal fuente de resultados positivos para las economías en transición que podía verse después de un cierto período de tiempo.