Methods of risk management in portfolio theory

Abstract

The relevance of the study is caused to the development of the financial market and the increasing of role in the economy. Any activity on the financial market poses risks of losses as a result of the influence of different factors. The most dangerous are market risks. An important stage in the management of market risks is their assessment. The market risk of a security paper depend on several factors: exchange rates, interest rates, oil prices, and other factors. One of the most recognized risk assessment methods is the value-at-risk (VaR). In the article is presented a practical example of risk management based on rebalancing.

La relevancia del estudio se debe al desarrollo del mercado financiero y al creciente papel en la economía. Cualquier actividad en el mercado financiero plantea riesgos de pérdidas como resultado de la influencia de diferentes factores. Los más peligrosos son los riesgos de mercado. Una etapa importante en la gestión de riesgos de mercado es su evaluación. El riesgo de mercado de un documento de seguridad depende de varios factores: tipos de cambio, tasas de interés, precios del petróleo y otros factores. Uno de los métodos de evaluación de riesgos más reconocidos es el valor en riesgo (VaR). En el artículo se presenta un ejemplo práctico de gestión de riesgos basado en el rebalanceo.