The role of village credit institution (LPD) to realize the economic empowerment

Abstract

Village credit institutions (LPD) are one of the institutional elements that manage the financial potential of a village in Bali. LPDs as microfinance institutions (IMF) are one of the effective development tools to reduce the problem of poverty due to low access to financial capital. The purpose of this research is to discover the relationship between local wisdom, the costs of detecting and social capital for the economic empowerment of people in the province of Bali. Data collected through questionnaires were analyzed using the structural equation modeling (SEM) approach based on variance or partial least squares (PLS). Based on the results of the analysis and discussion of data, it can be concluded that local wisdom and the costs of LPD analysis have a positive and significant effect on the economic empowerment of people in the province of Bali.

Las instituciones de crédito de la aldea (LPD) son uno de los elementos institucionales que gestiona el potencial financiero de una aldea en Bali. Las LPD como instituciones micro financieras (IMF) son una de las herramientas de desarrollo efectivas para reducir el problema de la pobreza debido al bajo acceso al capital financiero. El propósito de esta investigación es descubrir la relación entre la sabiduría local, los costos de transacción y el capital social para el empoderamiento económico de las personas en la provincia de Bali. Los datos recopilados a través de cuestionarios se analizaron utilizando el enfoque de modelado de ecuaciones estructurales (SEM) basado en la varianza o el mínimo cuadrado parcial (PLS). Con base en los resultados del análisis y la discusión de datos, se puede concluir que la sabiduría local y los costos de transacción de LPD tiene un efecto positivo y significativo en el empoderamiento económico de las personas en la provincia de Bali.