Shariah supervisory board, the political connection and performance

Abstract

The study aims to examine the effect of Characteristics of Shariah Supervisory Board (SSB) towards the financial performance of shariah banking in Indonesia in 1999-2018. The study shows that SSB with their political connections affected the company financial performance. This indicates that members of SSB who possessed a political connection improved the banking performance, meanwhile the number of SSB members with the cross membership and SSB members with doctoral degree have no effect to the financial performance.

El estudio tiene como objetivo examinar el efecto de las Características del Consejo de Supervisión de la Shariah (SSB) en el desempeño financiero de la banca Shariah en Indonesia en 1999-2018. El estudio muestra que SSB con sus conexiones políticas afectó el desempeño financiero de la compañía. Esto indica que los miembros de SSB que poseían una conexión política mejoraron el desempeño bancario, mientras que el número de miembros de SSB con membresía cruzada y miembros de SSB con doctorado no tienen ningún efecto en el desempeño financiero.